Altının ons fiyatı dört günlük düşüş serisini sürdürerek 4 bin 304 dolara kadar geriledi ve üç haftanın en düşük seviyesini gördü. 200 günlük hareketli ortalamanın da altına inen ons altında 4 bin 300 dolar ilk kritik eşik olurken, satışların sürmesi halinde 4 bin 200-4 bin 220 dolar bandı takip edilecek. Yükselen petrol ve tahvil faizleri ile Fed'in faiz artırabileceği beklentisi ise altın üzerindeki baskıyı artırıyor. İşte detaylar...
Altın fiyatlarında düşüş 2 Eylül sabahında da devam etti. Ons altın, erken işlemlerde 4 bin 304 dolar seviyesine kadar gerileyerek son üç haftanın en düşük noktasını gördü. Böylece satış baskısı dördüncü işlem gününe taşındı.
Geçen hafta 4 bin 755 dolar seviyesine ulaşarak üç ayın zirvesini gören ons altında, kısa sürede önemli bir geri çekilme yaşandı. 25 Ağustos'taki zirveden 2 Eylül sabahındaki seviyeye kadar düşüş yaklaşık yüzde 9,5'i buldu.
Bu tablo, ağustos sonunda hız kazanan yükselişin önemli bölümünün birkaç işlem gününde geri verildiğini gösteriyor. Satışların hızlanmasında jeopolitik gelişmelerin yanı sıra faiz beklentilerindeki değişim de etkili oluyor.
200 GÜNLÜK HAREKETLİ ORTALAMANIN ALTINA İNDİ
Altındaki düşüş teknik görünümü de belirgin biçimde bozdu. Ons altın, yatırımcıların yakından takip ettiği 200 günlük hareketli ortalamanın altına geriledi.
Yaklaşık 4 bin 530 dolar seviyesinde bulunan 200 günlük ortalama, bundan sonraki olası yükselişlerde önemli bir direnç olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin yeniden aşılması, teknik görünümün toparlanması açısından kritik olacak.
PETROL VE SAVAŞ GERİLİMİ ALTINI DESTEKLEYEMEDİ
Jeopolitik risklerin arttığı dönemlerde altın genellikle güvenli liman talebiyle destek buluyor. Ancak ABD ile İran arasındaki yeni saldırılar sonrasında piyasalardaki fiyatlama bu kez farklı gerçekleşti.
Artan gerilim petrol fiyatlarını yukarı taşırken enerji maliyetlerindeki yükseliş ABD'de enflasyon endişelerini güçlendirdi.
Enflasyonun yeniden hız kazanabileceği beklentisi ise Fed'in faiz artırabileceği ihtimalini gündeme taşıdı. Böylece güvenli liman talebinin altına sağladığı destek, faiz baskısını dengelemeye yetmedi.
Brent petrol 2 Eylül sabahında 95 doların üzerine çıkarken ABD tipi ham petrol 91 dolar civarında işlem gördü. Hürmüz Boğazı'na yönelik risklerin devam etmesi enerji fiyatları üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturuyor.
ABD TAHVİL FAİZLERİ VE DOLAR DA BASKI YARATIYOR
ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,81 seviyesine yükseldi. Tahvil getirilerindeki artış, faiz getirisi bulunmayan altının yatırımcı açısından fırsat maliyetini artırıyor.
Dolar da jeopolitik risklerin etkisiyle güç kazanırken, güçlü dolar diğer para birimleriyle altın alan yatırımcılar açısından maliyeti yükseltiyor. Böylece altın aynı anda hem yüksek tahvil faizlerinin hem de güçlü doların baskısıyla karşı karşıya kalıyor.
PİYASA FED'İN FAİZ KARARINA ODAKLANDI
Vadeli piyasalardaki fiyatlamalar, Fed'in eylül toplantısında faiz artırma ihtimalinin yaklaşık yüzde 67'ye yükseldiğine işaret ediyor. Geçen haftaya göre belirgin şekilde artan bu beklenti, altındaki satışların önemli nedenlerinden biri olarak öne çıkıyor.
Fed Başkanı Kevin Warsh'ın geçen haftaki şahin mesajlarının ardından Fed Yönetim Kurulu Üyesi Michael Barr'ın açıklamaları da enflasyonun para politikası üzerindeki baskısının sürdüğüne işaret etti.
Piyasalar açısından bundan sonraki kritik soru, Fed'in faiz artırıp artırmayacağından çok, gelecek ekonomik verilerin bu ihtimali daha da güçlendirip güçlendirmeyeceği olacak.
ABD İSTİHDAM VERİLERİ YAKINDAN İZLENECEK
ABD'de temmuz ayına ilişkin açık iş sayısı 89 bin artarak 7 milyon 271 bine yükselirken işe alımlar 278 bin azalarak 5 milyon 54 bine geriledi. Veriler, iş gücü piyasasının tamamen güçlü olmadığını ancak Fed'in faiz artışı beklentisini ortadan kaldıracak ölçüde de zayıflamadığını gösterdi.
Bugün piyasaların ilk önemli gündemi ABD özel sektör istihdam verisi olacak. Ağustos ayına ilişkin verinin Türkiye saatiyle 15.15'te açıklanması bekleniyor. Piyasa beklentisi yaklaşık 47-48 bin kişilik istihdam artışı yönünde. Temmuz ayında ise 44 bin kişilik artış kaydedilmişti.
Beklentilerin üzerinde güçlü bir istihdam verisi faiz artışı ihtimalini artırarak altın üzerindeki baskıyı güçlendirebilir. Zayıf bir veri ise tahvil faizlerinde düşüşe ve altının toparlanmasına zemin hazırlayabilir.
AKŞAM SAATLERİNDE FED BEJ KİTAP TAKİP EDİLECEK
Günün bir diğer önemli gelişmesi Fed'in Bej Kitap raporu olacak. Rapor Türkiye saatiyle 21.00'de açıklanacak.
ABD ekonomisinin farklı bölgelerindeki büyüme, istihdam, ücretler ve fiyat baskılarına ilişkin değerlendirmelerin yer alacağı raporda özellikle şirketlerin maliyet artışları ile yüksek enerji fiyatlarının fiyatlara etkisine yönelik ifadeler izlenecek.
Enflasyon baskısının güçlendiğine işaret eden değerlendirmeler, altın açısından yeni bir risk oluşturabilir.
ALTINDA ASIL SINAV CUMA GÜNÜ
Haftanın en önemli verisi ise 4 Eylül Cuma günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam raporu olacak. Veri Türkiye saatiyle 15.30'da duyurulacak.
Piyasa beklentileri istihdam artışının yaklaşık 50-60 bin kişi seviyesinde gerçekleşeceğine işaret ediyor. İstihdam ve ücretlerde beklentilerin üzerinde güçlü bir tablo oluşması Fed'in faiz artırma ihtimalini daha da yükseltebilir. Belirgin bir zayıflama ise tahvil faizlerini aşağı çekerek altına destek sağlayabilir.
GRAM ALTINDA DA GERİ ÇEKİLME HIZLANDI
Ons altındaki sert düşüş Türkiye'de gram altın fiyatına da yansıdı. Gram altın 2 Eylül sabahında yaklaşık 6 bin 690 lira seviyesinde işlem gördü.
Dolar/TL'nin 48,30 lira civarında sınırlı hareket etmesi, ons altındaki düşüşün gram altın üzerinde daha doğrudan hissedilmesine neden oldu. Gram altın önceki sabah 6 bin 880 liranın üzerindeydi. Böylece yaklaşık bir günlük süreçte 200 liraya yakın gerileme yaşandı ve 7 bin lira seviyesi yeniden uzaklaştı.
ONS ALTINDA SIRADA HANGİ SEVİYELER VAR?
Ons altında 4 bin 300 dolar seviyesi kısa vadede ilk önemli psikolojik eşik olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin altında kalınması ve satışların devam etmesi halinde teknik analizlerde 4 bin 200-4 bin 220 dolar bandı bir sonraki önemli destek bölgesi olarak izleniyor.
Yukarı yönlü hareketlerde ise ilk olarak 4 bin 400 dolar seviyesinin geri alınması gerekiyor. Daha güçlü ve kalıcı bir toparlanma için yaklaşık 4 bin 530 dolardaki 200 günlük hareketli ortalamanın yeniden aşılması önem taşıyor.
Kısa vadede altının yönünde ABD istihdam verileri, petrol fiyatları, tahvil faizleri ve Fed'e ilişkin beklentiler belirleyici olmaya devam edecek.
2 EYLÜL GÜNCEL ALTIN FİYATLARI
GRAM ALTIN: 6 bin 680 TL
ÇEYREK ALTIN: 10 bin 924 TL
YARIM ALTIN: 21 bin 853 TL
CUMHURİYET ALTINI: 45 bin 255 TL
ONS ALTIN: 4 bin 303 TL
